[转帖] 塞浦路斯将一次性征收9.9%的存款税

邱晓云

塞浦路斯周六凌晨接受了一项史无前例的向银行储户一次性征税的方案，以换取欧元区和国际货币基金组织(International Monetary Fund, 简称IMF)发放的100亿欧元（约合130亿美元）的救助贷款。

欧元集团(Eurogroup)主席、荷兰财政大臣迪塞尔布洛姆(Jeroen Dijsselbloem)16日凌晨宣布，欧元集团同意对塞浦路斯实施救助，救助计划规模约为100亿欧元。迪塞尔布洛姆表示，欧元集团欢迎塞浦路斯政府就今后经济调整达成的政治协议，该协议将帮助塞浦路斯维持金融系统稳定，推进财政调整和结构性改革，以帮助解决宏观经济失衡问题。

塞浦路斯政府先前与欧盟委员会、欧洲央行和国际货币基金组织构成的“三驾马车”就救助问题谈判时，同意实施强有力的财政整顿与结构性改革计划，以便获得后者救助。欧元集团呼吁塞新政府继续推进相关进程，并加快私有化进程。

迪塞尔布洛姆在长达10小时的谈判结束后对记者表示，为实施“自救”，塞浦路斯宣布将对其居民及非居民储户存款征税，10万欧元（约合13万美元）以上的塞浦路斯银行存款帐户将被一次性征收9.9%的存款税，10万欧元以下的存款帐户将被一次性征收6.75%的存款税，此举将融资58亿欧元，相当于塞浦路斯国内生产总值(GDP)的33%左右。此外，塞政府还提高了企业税率。

这将是银行储户首次在欧元区援助协议中承受损失。

迪塞尔布洛姆说，援助塞浦路斯的挑战是异乎寻常的，因此采取一些非常手段也是必要的；这项税收是合理、公平的。
为得到欧盟救助，塞浦路斯的财政紧缩规模达到其国内生产总值（GDP）的4.5%。据欧盟预计，2013年塞浦路斯公共债务占其国内生产总值的比率将达到93.1%，到2014年这一比率将达到97%。为此，欧元集团要求塞浦路斯实施“自救”，以便到2018年将公共债务占国内生产总值比率降至欧盟平均水平。
欧洲央行(European Central Bank)执行理事会成员佐尔格-阿斯穆森（Joerg Asmussen）表示，塞浦路斯议会需要在周末就上述措施立法，拟征收的税款目前已经冻结，将在下周二（3月19日）早晨银行开始营业前被提走。周一是塞浦路斯的例行银行假日。

阿斯穆森称，塞浦路斯央行已经制定了应急预案，防备在消息公布后发生银行挤兑。

阿斯穆森说，塞浦路斯银行业目前仍需要向塞浦路斯央行的紧急流动性援助(Emergency Liquidity Assistance)机制寻求成本高昂的资金帮助，不过，银行在完成资本重组之后便可以参与欧洲央行的常规流动性操作。

IMF总裁拉加德(Christine Lagarde)称，她将建议IMF理事会批准向塞浦路斯救助计划提供资金。她说，由于这个计划是可持续性的，而且有充足资金作为保障，所以一直以来让IMF无法确定是否参与救助计划的因素已经不存在了。拉加德没有透露IMF会提供多少资金，但两位了解情况的官员表示将在10亿欧元左右。
欧元区将动用欧洲稳定机制(European Stability Mechanism, 简称ESM)为塞浦路斯提供贷款。ESM主管Klaus Regling称，在德国等一些欧元区国家的议会批准援助方案后，ESM应该能在4月份后半个月做好出资准备。

塞浦路斯援助计划的一个重要部分是延长俄罗斯2011年发放的25亿欧元贷款的期限。欧盟委员会(European Commission)首席经济学家雷恩(Olli Rehn)称，他一直与俄罗斯在探讨这个问题，并且相信俄罗斯会同意重组这笔贷款。不过他表示，没有迹象表明俄罗斯会向塞浦路斯提供更多援助。

据悉，相关救助计划尚有待一些欧元区成员国议会批准，其中包括德国和奥地利议会。欧盟表示希望救助计划能于4月最终完成。
鉴于金融业在塞经济中占据特殊地位，德国财政部长沃尔夫冈·朔伊布勒警告说，塞浦路斯结构性改革的前途十分困难。此前，一些德国政界人士指责塞浦路斯为逃税和洗钱者提供便利，并以此质疑救助塞浦路斯的合法性。

塞浦路斯是3年来第五个因欧洲债务危机而接受国际救助的欧盟成员国。此前，希腊、爱尔兰、葡萄牙和西班牙先后接受欧盟等方面的救助。

此前，澳大利亚政府也出台新规，三年没动静账户将被没收存款。

邱晓云

此前，澳大利亚政府也出台新规，三年没动静账户将被没收存款。邱晓云 发表于 2013-3-17 10:25

最后这一句可能不确啊，前几天已经讨论过了，被澳政府收走的账户款，可以通过某种程序申请退还。不同于一般意义的没收。

邱晓云

塞浦路斯宣布将对其居民及非居民储户存款征税，10万欧元（约合13万美元）以上的塞浦路斯银行存款帐户将被一次性征收9.9%的存款税，10万欧元以下的存款帐户将被一次性征收6.75%的存款税，此举将融资58亿欧元，相当于塞浦路斯国内生产总值(GDP)的33%左右。邱晓云 发表于 2013-3-17 10:25

仅从这几个数字看，塞浦路斯的存款余额至少相当于GDP的3.3倍。M2/GDP比中国还高很多，大概真有人在那儿洗钱。

邱晓云

路透社:塞浦路斯部分银行提款机已被提空 政府禁止所有电子汇款) 据英国路透社报道, 塞浦路斯政府禁止所有电子汇款

竹南

说好听点叫拉闸式政策，说难听点叫明火执杖。

邱晓云

今天看到东方财富网的消息：
对塞浦路斯银行储户征税之举将为塞浦路斯政府带来58亿欧元的融资，相当于其国内生产总值(GDP)的33%左右。但这也将是银行储户首次在欧元区援助协议中承受损失。作为补偿，存款人将获得银行股权。
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就是说顶楼文章可能漏掉了某些对价条款。

邱晓云

民众纷纷到银行提走现金，各地柜员机大排长龙，恐触发挤提。数百民众前日到总统府外示威，有人不满血汗钱被“抢劫”，用铲泥车堵塞银行门口，威胁冲进去。面对群情汹涌，国会宣布延迟至今日表决救助法案，目前有3个政党表明反对。

邱晓云

存款征税计划还影响到了其他人。英国在塞浦路斯建有军事基地并驻扎有大约3000名英军士兵，许多人将薪水都存在塞浦路斯银行，因此也受到此次存款征税的影响。许多英军士兵甚至打算闯进银行夺回存款。不过英国财政部长说，英国政府将弥补英军士兵因征税造成的损失。

邱晓云

愤怒的储户开出铲车，威胁要冲进银行抢回存款

heisfool

人家可是发达国家呢，人均GDP快3万美元了，国家富饶度排名全球30呢

老程

感情这富庶的小国也缺钱啊，怪不得那么多中介忽悠国人去投资呢。

邱晓云

买30万欧元的房子，获塞浦路斯永久居留权。塞浦路斯公司所得税特别低，10%吧，所以世界各国的公司为避税都注册到哪里，百来万人的国家有24万家外国公司，其实本来也就点旅游业，最早的火力发电站还是毛时代中国援建的。这回明抢了一把，还要把公司所得税提到12.5%，怕要把人吓走了吧？

邱晓云

塞浦路斯议会19日晚投票，压倒性否决向银行储户征收存款税，令塞浦路斯无法符合条件获取来自欧盟和国际货币基金组织的救助贷款。塞浦路斯银行系统面临崩溃，而国家有可能会被迫退出欧元区。(凤凰早班车 @凤凰微新闻)

邱晓云

据驻俄罗斯资深记者JohnHelmer披露，2月28日，奥列格·德里帕斯卡(OlegDeripaska)的私人飞机降落在塞浦路斯的一个机场，仅过了48个小时，他便离开了。两个星期后，有人目睹他带着一个大大的行李箱出现在马尔代夫首都马累。

　　人们大多猜测箱子里面装满了现金，这也难怪，因为塞浦路斯政府上周末宣布，对存款低于10万欧元的储户征收6.75%税款，高于10万欧元的征收9.9%。更糟糕的是，以欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织为首的国际贷款人希望对存款逾10万欧元的储户一次性征税15.6%。

　　征税对塞浦路的影响是巨大的。德里帕斯卡经营着全球最大的铝业公司俄罗斯铝业(Rusal)。彭博汇编的资料显示，他目前的个人资产高达100亿美元。

　　我们并不清楚德里帕斯卡是否提前得到警告，也无法知悉他在塞浦路斯有多少存款，但他于2月28日至3月2日短暂造访该国的确显得极其神秘。

　　JohnHelmer表示，俄罗斯铝业旗下的数十家公司账户，都登记在塞浦路斯最大的两家上市银行(行情 专区)，塞浦路斯银行 (BankofCyprus)和希腊银行(HelenicBank).

　　资料显示，俄罗斯银行在塞浦路斯银行中的存款可能高达200亿~300亿美元，也即是说，一旦存款税开征，俄罗斯银行需要支付的相关税款将在20亿美元至30亿美元之间。

　　拟对2万欧元以下储户免税

　　与德里帕斯卡类似，俄罗斯亿万富豪德米特里·雷波诺列夫 (DmitryRybolovlev)则在塞浦路斯拥有大量投资。彭博汇编的资料显示，他是塞浦路斯银行最大股东，截至3月8日，通过英属维京群岛注册的信托基金OdellaResources持股9.7%。

　　雷波诺列夫是俄罗斯的 “钾肥大王”，上世纪90年代初他创立了自己的投资基金，随后不断买入俄罗斯钾肥龙头乌拉尔钾肥的股票，最终获得控股地位。在彭博亿万富豪榜上，雷波诺列夫目前的个人资产为94亿美元。

　　即便雷波诺列夫在塞浦路斯没存一分钱，但塞浦路斯银行股价一旦受危机影响暴跌，将重创他的持股市值。《每日经济新闻》记者统计发现，今年以来，在尼科西亚上市的塞浦路斯银行股价累计下跌17%，这意味着雷波诺列夫至少损失了853万欧元。

　　穆迪数据显示，俄罗斯企业和个人在塞浦路斯持有310亿美元的存款。另外，塞浦路斯银行超过三分之一的分行在俄罗斯境内，截至去年9月底，该行持有塞浦路斯整个国家27%的存款。

　　塞浦路斯新闻社最新报道称，政府今天提交了修改后的征税草案，2万欧元以下免税，2万至10万欧元税率为6.75%，10万欧元以上为9.9%，暗示塞浦路斯将集中向富人开刀，但塞浦路斯总统称，议会将否决救助方案。

施国英

2013年03月21日

塞浦路斯拟将国企退休金国有化

LIZ ALDERMAN,  DAVID M. HERSZENHORN 联合报道

塞浦路斯尼科西亚——周三晚夜，急于安抚国际债权人的塞浦路斯提出，为了筹集该国确保获得救援所需的58亿欧元，将把国有企业的退休基金国有化，并紧急发行债券。

这些提议意味着，从银行存款税中筹集的资金量将大幅降低。总额为100亿欧元（约合800亿元人民币）的国际救援计划最初要求征收的存款税备受争议，遭到了塞浦路斯议会的否决。

不过，就连修改的方案中也包含银行税内容，尽管比最初的提议大大缩水，但仍可能不对议会的胃口。根据新方案，塞浦路斯银行中不高于10万欧元的存款将被征收2%的一次性银行税，而高于该限额的存款则将适用于5%的税率。

这一后备方案草草拼凑出来的同时，塞浦路斯财政部长周三正在莫斯科力陈自己的主张，希望能确保从俄罗斯那里获取额外的援助。许多最富裕的俄罗斯公民在塞浦路斯银行中拥有大笔存款。

与此同时，塞浦路斯政府决定，将银行歇业时间延长到本周末，以避免挤兑。这些银行本应在周一的全国假期结束后于周二恢复开业。这场金融危机可能让该国陷入违约，并将动荡蔓延至整个欧元区，在这种形势下，银行已冻结了所有账户。

自上周六起，各家银行就一直歇业。当局命令，停业期间必须保证自动取款机中装满现金。但是，对成千上万在塞浦路斯有着银行业务却不能从账户里进出款项的国际企业而言，这于事无补。

延长银行歇业时间是为了给塞浦路斯当局与所谓的“三驾马车”达成协议争取时间。“三驾马车”分别是国际货币基金组织(International Monetary Fund)、欧洲央行(European Central Bank)和欧盟委员会(European Commission)。它们是此次危机的救援方。其代表周三就在尼科西亚，但外界并不确定他们会同意塞浦路斯最新的提案。

在塞浦路斯，三家银行掌控着该国经济的命脉，现在，它们都每况愈下，濒临崩溃。由于各方担心危机近在咫尺，就连该地中海岛国最大的投资者之一——塞浦路斯教会(Church of Cyprus)——都提出愿意用自己的大量财富来支持救援努力。

欧盟官方，尤其是欧洲央行，正在忧心忡忡地关注着局势。塞浦路斯银行因与希腊崩溃的经济关联度巨大而受损严重，对欧洲央行提供的低息融资有着很深的依赖，但如果塞浦路斯银行不能保持偿债能力，融资可能中断。

了解谈判情况的人士称，如果塞浦路斯不能很快获得金融救生索，欧盟官员担忧“损失将会异常惨重，塞浦路斯本身也会面临崩溃的风险”。该人士表示，官员们还担心一种可能性，即塞浦路斯可能必须离开欧元货币联盟，造成“一种会激起混乱的痛苦局面”。

周三早上，塞浦路斯财长米哈利斯·萨里斯(Michalis Sarris)在俄罗斯财政部会见了该国财长安东·G·西卢阿诺夫(Anton G. Siluanov)。下午，萨里斯与俄罗斯副总理伊戈尔·I·舒瓦洛夫(Igor I. Shuvalov)在俄罗斯联邦政府大楼进行了约90分钟的会谈。

过去几年，塞浦路斯的银行因向希腊的企业发放贷款而蒙受了巨大损失，鉴于希腊目前正在努力应对第四个经济严重衰退的年头，这些债务现在几乎一文不值。塞浦路斯的银行还因大量持有希腊的政府债务而导致损失惨重。这些政府债券是在希腊经济还很景气时买入的，购买目的是为了能从颇有吸引力的利率中获利。此次的金融危机激怒了塞浦路斯民众，许多人反对为银行的错误买单。

最终的结果对俄罗斯也有很大影响，因为许多该国公民，包括俄罗斯的巨富们，在正在崩溃的塞浦路斯银行体系中的存款总额高达约300亿美元（约合1860亿元人民币）。迄今为止，俄罗斯为塞浦路斯提供了25亿欧元的贷款，而且双方已就追加援助进行了数月的商谈。

结束周三上午的会谈后，萨里斯称没有取得进展。“我们强调了局势的艰难，”他说，“我们现在将继续进行商讨，以期找到一个解决方案，我们希望能获得俄罗斯的支持。”

包括弗拉基米尔·V·普京(Vladimir V. Putin)在内的俄罗斯领导人，已经对最初的救助计划包含银行储蓄税做出了激烈的回应。因为不是欧元货币联盟的成员，所以俄罗斯没有参与欧元区财长上周六上午在布鲁塞尔达成的救助协议。

俄罗斯总理德米特里·A·梅德韦杰夫(Dmitri A. Medvedev)在位于莫斯科郊外的“高尔基”官邸接受了记者的采访，在说到自己对储蓄税建议的反应时，他似乎有些无言以对。俄罗斯的新闻机构称，梅德韦杰夫说，“我只能把它比作不怎么关心人民存款的苏联当局在某个时期做出的一些决策。”

据称，俄罗斯正在提出自己的塞浦路斯救助协议，但条件是，该国同意赋予俄罗斯能源行业开采权，以开发那里近海储量可能非常丰富的天然气。

但在俄罗斯财政部(Russian Finance Ministry)外发表评论时，萨里斯否认俄罗斯天然气巨头天然气工业股份公司(Gazprom)提出了具体的救助提议。

周三出现了另外一个出人意料的转折。塞浦路斯教会领袖大主教赫里索斯托莫二世(Archbishop Chrysostomos II)出现在电视屏幕上，建议把教会的所有财产进行抵押，这样塞浦路斯就能发行新一轮政府债券，筹集资金。教会是塞浦路斯最大、最有影响力的投资者之一，在银行、房地产和其他行业拥有大量投资。

目前尚不清楚“三驾马车”是否会认为这个提议可以作为可行方案的一部分，来解决塞浦路斯的问题。然而，这些举动清楚地表明，塞浦路斯的公共机构正试图找出办法，以减少这个国家对国际债主的依赖，避免这些债主对其进行救助时可能会附带的苛刻条件。


© The New York Times Company

邱晓云

三驾马车与塞浦路斯在周一(3月25日)亚市盘初时候对塞国救援问题达成关键条款。欧盟发言人称，塞浦路斯银行业不强加任何存款税，塞浦路斯的解决方案将要求没有保险(行情 专区)的LAIKI存款人进行自救安排。

　　欧盟发言人还称，草案提案称塞浦路斯大众银行的存款得到保护，其他的面临遭受损失。对塞浦路斯问题的草案提议仍待欧元区财长们的批准。

　　塞浦路斯议会发言人也随即表示，该国援助协议“正在成形”，提案将提交欧元集团。

　　最新分析指出，根据目前各方媒体的细节，塞浦路斯第二大银行LAIKI将被关闭，其存款将转移至第一大银行“塞浦路斯银行”(Bank of Cyprus)。所有10万欧元以下受到保险的银行存款不会承担损失。将不会有存款税，但Bank of Cyprus的存款将承担40%的减记。而该行是俄罗斯大额储户的集中地。

　　而希腊媒体日内则报导了更多谈判的细节，该媒体表示，今天塞浦路斯与三驾马车的援助会谈曾出现中断，塞国政府与IMF和德国就塞浦路斯第二大银行Laiki与第一大银行Bank of Cyprus的合并问题出现分歧。IMF和德国希望将Laiki拆分，其中好的部分合并到塞浦路斯银行，而合并后的银行应该承担90亿欧元的ELA债务。但塞国总统拒绝了这一方案，并警告拉加德如果IMF坚持，他将辞职。

　　欧元兑美元在消息公布后快速跳涨70余点，现已刷新一周高点1.3046。稍早前市场期待塞浦路斯救助协议能在最后一刻达成，欧元兑美元在低开后有所持稳。

邱晓云

好狠哪！听新闻里说是要给一部分银行股权做补偿，都这样搞了，还指望这银行以后有大客户来存钱吗，这股权价值可疑欧。

竹南

有个问题不太明白，银行敢这么搞，以后还有信用吗？
难道塞浦路斯的银行都是国企？如果是私企，凭什么配合政府征税？

邱晓云

俄罗斯富人或将遭受惨重损失

　　据相关数据显示，塞浦路斯银行系统37.1万储户中有36.1万储户存款规模都低于10万欧元，只有1万储户超10万欧元。而这其中大部分是俄罗斯富人。另有数据显示，塞浦路斯金融系统中，俄罗斯资金约为250亿欧元左右(一说390亿美元).

　　如果塞浦路斯救助协议得以实施，在塞浦路斯的俄罗斯资金最高面临60多亿欧元的损失。(证券时报网)

邱晓云

新浪财经讯 北京时间3月25日上午消息，据英国天空新闻台报道，就在国际贷款人谈判救助塞浦路斯的最后一刻，利马索尔(Limassol)一家银行的取款机发生小型炸弹爆炸。(楚墨/编译)

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有点像是俄罗斯黑帮的警告。

邱晓云

浅析塞浦路斯银行业危机的起因与演化

作者：崔凯


塞浦路斯位于地中海东部隶属欧洲，实际在地理上应该是亚洲岛国。笔者第一次知道塞浦路斯，却是因为一种在中国很常见的花——“仙客来”，当时有人告诉笔者这花的原产地就是希腊神话里的“爱神之岛”塞浦路斯。现在塞浦路斯因为成为欧债危机的重灾国而闻名，因为塞浦路斯以成为欧元区第五个申请救助的国家。经济规模仅占欧元区0.2%的塞浦路斯虽如一根小手指，却能扣动新一轮欧元区混乱的扳机。

　　塞浦路斯银行业危机起因

　　塞浦路斯在2004年获准加入欧盟，2008年成为欧元区一员。就在监管者的眼皮底下，塞浦路斯银行业迅速扩张至政府无法支持的程度。德国《明镜周刊》认为，所有一切都在欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织监管下发生，“监管太松”是第一大错误。

　　在全球性的经济危机和欧债危机的双重打击下，这个因希腊族、土耳其族矛盾激化而陷于分裂的国家正遭受着1960年独立以来最严重的经济危机，经济总量连续三年萎缩，失业率居高不下，银行业因无力支付购买的大量希腊债券而遭受巨额亏损。塞浦路斯的主权债务激增在2008年金融危机后，其银行业危机可以说既是希腊危机的衍生品，更是欧盟遮盖风险式救助计划的必然结果。

　　欧盟委员会在2012年秋季经济预测报告中指出，塞浦路斯经济将持续衰退至2014年，今明两年降幅分别达1.7%和0.7%。欧盟委员会说，希腊经济危机严重影响了塞浦路斯的经济前景，主要是考虑到这两个国家经济关系密切，希腊经济形势的任何一点恶化对塞浦路斯经济都会产生危险。

　　塞浦路斯危机救助进程

　　2012年6月25日晚间，塞浦路斯政府发表声明，正式向欧盟申请金融援助，目的是规避塞浦路斯遭遇的经济风险。2011年，塞浦路斯三大银行均出现严重亏损，其中第二大银行——大众银行亏损额最大。该行因希腊债务等级被调低，价格暴跌而亏损25亿欧元，其银行业务大量涉及希腊政府债务。事实上，塞浦路斯不仅对希腊债务的风险敞口巨大，而且由于经济萎缩和失业率创新高，银行的不良贷款率也出现上升。在塞浦路斯决定寻求国际资金救助之前，三大评级机构中的标普和穆迪就已经将其信用评级降至垃圾级，而惠誉也在6月25日将其长期主权信用评级下调至垃圾级，使其主动向国际金融市场融资的能力再受重创。

　　塞浦路斯政府向欧盟和国际货币基金组织申请了约175亿欧元的资金援助，其中100亿欧元将用于挽救受希腊债务危机影响的银行业，剩下的用于偿还主权债务及弥补财政不足。与希腊、葡萄牙、爱尔兰等已经申援的国家相比，175亿欧元不过是个小数字，却几乎与该国全年GDP相当。为得到这笔援助，塞浦路斯国政府积极与“三驾马车”协商。2012年年底，塞浦路斯政府已与“三驾马车”达成初步救助协议，作为交换条件，塞浦路斯承诺实施经济紧缩方案。不过，三方在如何降低债务率以及未来谁应该偿还债务等关键问题上仍难以达成一致，使救助谈判进展缓慢。

　　2013年3月14日召开的欧盟峰会上讨论了如何对塞浦路斯进行施救，塞浦路斯在欧元区里经济总量几乎是最小的，其产生的债务危机对欧元区整体的经济形势不会产生特别大的影响。目前塞浦路斯最重要的意义就是要检验欧元区纾困机制的有效性。欧元集团主席戴塞尔布卢姆3月16日表示，就塞浦路斯救助问题达成政治协议，塞浦路斯救助计划的规模最高为100亿欧元。作为援助协议的一部分，塞浦路斯将向金额在10万欧元以上的银行存款帐户一次征税9.9%，10万欧元以下的银行存款帐户将面临6.75%的一次性课税，并将公司税由10%提升至12.5%；将14亿欧元国有资产私有化。

　　救助塞浦路斯的必要性

　　希腊于2010年爆发债务危机时，欧元区大国曾认为希腊GDP仅占欧元区3％，希腊危机不足以对欧元稳定遑论存亡构成威胁。严重低估其风险，使危机效应极速扩散。为了确保历史不再重演，“三驾马车”选择了救助塞浦路斯。

　　如果得不到外部援助，塞浦路斯得无法满足其对资金的需求，塞浦路斯政府无法依靠自身力量来援救银行。塞浦路斯债务占国内生产总值比率当前是87%，如果没有援救，那么这一比例将上升至不可持续的140%的水平。无序违约将导致塞浦路斯退出欧元区，引发人们对欧元区能否继续存在的恐惧。塞浦路斯总统阿纳斯塔斯亚蒂也曾表示，无序破产将迫使塞浦路斯脱离欧元区，并让货币贬值。

　　来自塞浦路斯央行的数据显示，截至今年1月份，塞浦路斯银行业总存款680亿欧元。其中，国内居民占430亿元，其余来自国外，据信俄罗斯储户占一大部分。目前该国银行业规模约为国内经济规模的8倍。俄罗斯企业与个人持有巨额塞浦路斯银行存款，据官方的俄塔社报道，在塞浦路斯约700亿欧元存款中，近200亿是俄罗斯人的存款。如果塞浦路斯银行破产，那么俄罗斯企业可能将无法偿还俄罗斯银行债务。近几个月来俄罗斯人在塞浦路斯的存款可能大大减少了，因为“塞浦路斯的金融形势对任何人来说都不是秘密”。此外，俄罗斯资本的外逃可能加剧了塞浦路斯的金融形势恶化。

　　塞浦路斯危机如何演化？

　　对塞浦路斯银行储户征税之举将为塞浦路斯政府带来58亿欧元的融资，相当于其国内生产总值（GDP）的33%左右，作为补偿，存款人将获得银行股权。这也将是银行储户首次在欧元区援助协议中承受损失。向塞浦路斯储户征收存款税被认为是欧债危机救助历史中前所未有激进举措，在欧债危机的解决过程中开了恶劣的先河，并有可能连带着损及其他欧元区周边国家的投资者信心状况。

　　塞浦路斯存款税引发的多米诺骨牌效应必将映射到整个欧元区，其他欧债问题国家居民担心，遵循欧盟救助计划将很难摆脱债务紧缩和银行业危机，其存款留在国内迟早会成为政府的盘中肉。虽然官方人士一再强调塞浦路斯情况特殊，救助特殊，不会延伸到其他国家。但就目前情况而言，普通储户对官方的信任度打上了一个大大的问号。

　　信任危机很可能迅速的向希腊、葡萄牙、西班牙等重债国传染，有可能引发资金外逃。这些国家的储户有理由担心，如果一旦未来经济状况恶化，被迫继续要求外部援助时，储户们是不是会落得类似下场。除本国国民外，外国人更加会毫不犹豫地将存在南欧国家银行里的存款移出。大规模资金外逃无疑会对南欧脆弱的银行系统造成打击，有可能引发新一轮银行危机。

　　为应对危机蔓延，欧盟早已启动了5000亿欧元的欧洲稳定机制，但这一机制能否被用来救助成员国银行业，此前一直未有定论。而本次救助塞浦路斯银行业却并未动用这一机制，表明这一机制将不能用于拯救银行业。市场正在怀疑未来一旦银行业危机加剧，欧洲稳定机制能否发挥稳定器功能。

　　欧盟迫使塞浦路斯银行向储户征税之举，向限制对欧洲银行债权人的支持迈出了重要一步，欧洲当局为了避免主权债务违约，正在不惜引发广泛的金融市场动荡为代价，此举也使金融市场对欧洲当局不负责任的态度产生疑问

邱晓云

欧元好比赤壁锁船，将塞浦路斯这样的小船锁在了其它大船上，好处是稳定，船上可以行马，坏处是一旦失火，可能火烧连营。搞经济，也是需要看点三国滴。

邱晓云

要不是加入了欧元区的关系，这样的小国，经济金融出问题，让它自己货币贬值好了，几乎不会对他人造成什么影响。

邱晓云

俄罗斯大骂塞浦路斯“坑爹” 扬言报复欧盟

2013年03月26日 04:45

关于塞浦路斯的最新版救助协议刚出炉，俄罗斯人就急了，大骂塞浦路斯“坑爹”，并誓言要报复欧盟。“俄罗斯人损失惨重，莫斯科当然会想法惩罚。”前俄政府顾问亚历山大告诉《卫报》，俄罗斯有大量德国企业，可能会冻结其资产或对其征税。

塞浦路斯全部银行(行情 专区)存款中40%为俄罗斯公司或个人所有，金额达320亿美元，新救助方案伤及俄罗斯利益。

　　昨晚，俄罗斯总理梅德韦杰夫对救助协议反应强烈，他在接受采访时直言：在我看来，偷窃在继续！更有消息称，俄罗斯总统普京昨晚紧急下令，要求重组俄罗斯对塞浦路斯的贷款。

25日，塞浦路斯与“三驾马车”就100亿欧元的救助协议要点达成一致。塞浦路斯存款人10万欧元以上存款将被冻结用于解决债务问题，以避免这个80万人口的岛国陷于破产并脱离欧元区。

邱晓云

塞浦路斯救助博弈以较为平和的方式收场。截至发稿，欧元重新走强，欧元对美元的汇率牢牢地站到了1欧元兑1.30美元的生死线之上，一度达到了1.303的水平。但从中长期看，此事件对欧元区的负面影响难以估量，使投资者对欧元存在的意义产生怀疑。

　　首先，从技术角度看，塞浦路斯与欧盟达成的协议本质上是对银行实施严格的资本管制，资本的流通会受到严格限制。许多来自俄罗斯的大储户将被征收不确定的重税，且余下的资金也将无限期地趴在银行账户上，不得撤出。

　　在投资者眼中，对大户“拔头皮”，等同“杀猪”，却不是一种债务抵押措施。相反，它是对投资者变相征收的财产税，是一种赤裸裸的抢劫，根本无法实现欧盟宪法中最重要的原则公平。

　　美国经济学家巴里·艾肯格林曾对财政税有过非常精辟的分析。他说：当政府处于非常严重的债务危机之时，征收财产税是不可避免的，这也许是在极端情况下使出的最后一招。但在民主社会，征收财产税的难度是不可想象的，鲜有成功的例子。而且，它对于其它欧元区投资者来说，是一件很恐怖的事。欧债危机远未结束，如果再有其它国家出现类似的问题，欧盟也可能会动用塞浦路斯政府同样的招数。这会引发浩浩荡荡的资本逃离浪潮。

　　其次，塞浦路斯危机再一次暴露出欧元区的本质缺陷，即它仍然缺少一个统一协调的银行联盟。上周，欧盟财长会议犯下错误，准备对10万欧元以下的小储户征收重税。在小储户看来，他们受到惩罚完全是无辜的，不公正的。因为在正常破产秩序下，受损失的分别是股东、债券持有者和未上保险(行情 专区)的储户，最后才是有保险的小型储户。四级连环，层层递进。欧元区的官僚不分青红皂白地惩罚一切储户，不仅传达了一个非常恶劣的信号，更暴露出“三驾马车”自身之间的矛盾。有欧盟官员称，若非国际基金货币组织总裁拉加德坚持，也许双方早就达成协议，塞浦路斯小储户也不至于遭此磨难。可以看出，总部在华盛顿的IM F和总部在布鲁塞尔的欧盟，两者之间，有着本质的政治利益冲突。

　　再次，执法不公。在欧债危机中，让政府从银行的坏账中摆脱出来，最重要的手段就是要使用欧洲稳定机制的救助基金。但这个机制，从塞浦路斯银行危机开始之时就被扔到了窗外。

　　第四，塞浦路斯的危机会引发更加全面的资本管控。当年冰岛银行危机之时，政府也采用过相同的方式控制资本进出。资本管控措施虽是临时性的措施，一旦实施，却往往很难退出。冰岛资本管控仍然有效，但这种手段，对于欧元区成员国来说，具有不同寻常的副作用。欧元作为单一货币，其本质就是加强资本的流动性，充分调动货币资源对于市场的配给。而资本控制则是反其道而行之，违背了欧元区设立的最本质的宗旨。

　　塞浦路斯或许是一个独特的案例，它的问题是由于其离岸金融中心的地位造成的银行业占据国民生产总值的比重过大，对外国储户严重依赖，聊胜于无的金融监管，单一的业务模式。纵观欧洲大陆，几乎没有任何一个经济实体，会把如此多的问题集于一身。仅仅依靠塞浦路斯政府的单个力量，是无法挽救这场危机的。

　　假设有一天，意大利的银行出现同样的问题，意大利的议会同样也对欧盟“三驾马车”的重组方案说不，那么，这种银行业的危机将会出现持续蔓延的趋势。而“救火队员”欧洲央行一直在实施的流动性换银行重组的计划，就会受到前所未有的挑战。为了挽救欧元，使欧元区保持完整，央行行长德拉吉还需要多少银子，才能将已经分裂的大地聚拢在一起？这是欧元区能否生存下去的最大变数。(经济参考报)

邱晓云

俄罗斯有多少钱在塞浦路斯？

自上周末塞浦路斯银行业关闭以来，莫斯科许多金融专家一直试图弄清楚塞浦路斯银行里实际上有多少钱来自于俄罗斯。

塞浦路斯央行(Cyprus Central Bank)的数据显示，截止1月份塞浦路斯国内外储户存款共计684亿欧元（885亿美元）。其中208亿欧元来自非欧元区居民，许多为俄罗斯储户。

塞浦路斯央行行长Panicos Demetriades在俄罗斯商业日报《Vedomosti》周四刊登的采访中表示，俄罗斯储户存款在49.43亿至102.25亿欧元不等，具体取决于怎么算。

Demetriades表示，49.43亿欧元是正式登记为俄罗斯储户的存款，102.25亿欧元则包括所有在塞浦路斯的空壳公司。不过他表示，只有一半的空壳公司是俄罗斯公司。

其他报告认为俄罗斯在塞浦路斯的存款会更多。俄罗斯Alfa Bank的首席经济学家Nataliya Orlova估计俄罗斯在塞浦路斯银行的存款为200亿美元，穆迪(Moody's)驻俄罗斯的副总裁Eugene Tarzimanov则认为不超过190亿美元。

这些数据都不包括银行在塞浦路斯的存款，例如俄罗斯银行业向塞浦路斯分支机构划拨的借贷业务资金。Tarzimanov称，据俄罗斯央行(Russian Central Bank)的数据显示，截止2012年底这类款项总额达到120亿美元。

此外还有俄罗斯银行业通过塞浦路斯实体或空壳公司向俄罗斯公司发放的大量贷款。据Tarzimanov估计，截止去年年底这类贷款总计有300亿-400亿美元。有时这些贷款流出塞浦路斯，有时则没有。他表示，很难说目前这类跨境贷款有多少停留在塞浦路斯。

邱晓云

他说，“我们想要保住金融这一行业。否则就只能卖冰激凌和摆放沙滩床了。”


塞浦路斯利马索尔——安德烈亚斯•马兰戈斯(Andreas Marangos)是利马索尔的一位律师，他的出行工具是保时捷。那天，他刚醒来就听说了一个消息，这威胁到了他的、也是塞浦路斯利润最丰厚的一项业务：为富裕的俄罗斯人开设空壳公司、提供金融服务。

他冲到他的电脑前，去核实他刚听到的这些“疯话”是否属实，即他的政府上周已经同意，对在任何一家塞浦路斯银行存款超过10万欧元（约合80.7万元人民币）的储户，征收9.9%的存款税，而这相当于没收这些人的财富。

一周以后，这座地中海岛国还在努力想方设法筹集75亿欧元，它的欧洲债主们说，如果它希望得到援助，就必须最晚在周一筹出这笔钱。周六晚，初步制定的计划是从所有存款在10万欧元以上的储户身上抽取一部分资金，对于那些在塞浦路斯最大银行存钱的这类储户来说，这一部分就是存款的20%。

对马兰戈斯来说，哪一个消息都是不利的。

这位律师的事务所曾帮助俄罗斯人和乌克兰人在塞浦路斯成立了6000家公司，这些人希望享受塞浦路斯完善的法律体系所带来的好处，也希望避税，并确保他们的资金安全，马兰戈斯说，“自从上周六开始，我们就一直接到客户怒气冲冲的来电。”他坚称，塞浦路斯的这些优势依然不变，但是他的客户“认为我们背叛了他们”。

在已持续了三年的欧洲债务危机中，“背叛“的指责声不绝于耳，多数是较贫穷国家对德国的指责。在德国给与这些国家援助的同时，它要求它们采取削减预算等一系列痛苦的措施。在塞浦路斯发生的原本只是又一幕如今我们已耳熟能详的故事，即小气、富裕的北方欧洲人与处于劣势的、贫穷的南部欧洲人之间的较量，但这种较量在塞浦路斯已经升级为一个更大的戏剧性事件，其中装点着冷战式的言辞以及各种战略算计，不仅涉及到金钱，还有对能源、甚至军事实力的考量。

数月来，塞浦路斯一直在与欧洲就救援其臃肿的银行业在讨价还价。上周，初步计划被公诸于众，宣布将从储户身上抽取资金，甚至包括那些最小的储户。这让惊慌失措的塞浦路斯人蜂拥到自动取款机提现。但这场危机涉及的不只是金融方面的考量。

马兰戈斯说，“在这些事情的背后是一场地缘政治的游戏。”

塞浦路斯共和国仅有86万人口，GDP也不过是230亿美元(约合1425亿元人民币)，它看上去并不会是一个各方争取的战略要地。但是它却位于一系列可能出现动荡的交错断层之上——东西之间、欧盟与俄罗斯之间、希腊和土耳其之间（土耳其军队占领了这座岛国的北部）。它还在面向以色列的近海海域内拥有天然气资源。人们还不确定它的储量有多大，也许今年晚些时候当总部在休斯顿的诺布尔能源(Noble Energy)开始新一轮勘探钻井时，这一情况会更明晰。

但是，仅仅有这种发现大储量的可能性就给布鲁塞尔带来了希望，也给莫斯科带来了恐慌。它们认为，塞浦路斯可能会打破欧盟对俄罗斯天然气的依赖。

奥斯陆和平研究所塞浦路斯中心(PRIO Cyprus Centre)是一家位于首都尼科西亚的研究机构，它的主任哈里•齐米特拉斯(Harry Tzimitras)说，“很明显，这个地区有可能变成东、西交锋的平台。

迄今为止，塞浦路斯在近海天然气开采权方面将俄罗斯排除在外。塞浦路斯官员和政界人物说，在上周于莫斯科举行的就为塞浦路斯提供贷款展开的讨论中，俄罗斯表明，它想要从这些天然气资源中为自己的公司分得一杯羹。

源于其殖民历史，塞浦路斯拥有两处英国的军事基地，在俄罗斯看来，叙利亚的内战危及它在该国的港口塔尔图斯，如果失去塔尔图斯，塞浦路斯将是它建立小型海军基地的理想地点。

莫斯科的会谈没有达成任何协议，也让人们失去了俄罗斯可能会伸出援手的希望。但是很多塞浦路斯人仍然认为，他们可以利用俄罗斯来有效制约布鲁塞尔对他们的欺凌。

根据最近一项由塞浦路斯西格玛电视台(Sigma television)进行的民意调查，公众的态度已经坚定地转向俄罗斯，而反对欧洲。有超过三分之二的受访者都认为，塞浦路斯应该放弃欧元，并向俄罗斯靠拢，原因就是“我们欧洲伙伴的表现”。上周，在议会外抗议的示威者们高举旗帜诅咒欧盟和德国总理安格拉•默克尔(Angela Merkel)。

塞浦路斯的银行至今已关闭一周多，出于恐惧而流传开的各种对秘密交易和大国政治的传言已在该国不绝于耳。

一队欧盟专家在尼科西亚驻扎下来，试图挽救布鲁塞尔于3月16日宣布的救援计划，该计划刚在塞浦路斯露面就被议会否决，而一家塞浦路斯的俄语广播电台的头条新闻是，美国国务卿约翰•克里(John Kerry)“对俄罗斯的（地中海）阵地发动了直接打击”。

俄罗斯波段电台(Russian Wave)的报道称，克里给塞浦路斯的财长打电话，说美国已经准备好提供援助，条件是塞浦路斯要保证美国在天然气开采权上获得更大的好处，并将对外国大储户的税收提高到15%。而这些大储户很多都是俄罗斯人。

美国官员称，他们不知道克里打电话的事情，该电台新闻播音员涅杰泽达•布劳恩(Nedezhda Braun)承认她的报道可能不属实。但她说，这没有关系。塞浦路斯的俄罗斯人急于想知道这场给他们带来重创的危机的任何消息。

根据塞浦路斯俄罗斯商会(Association of Russian Businessmen)的数据，有5万多名讲俄语的人居住在塞浦路斯，他们均来自前苏联加盟共和国。其中很多人住在利马索尔，有一些人现在叫这个地方利马索尔格勒。该市有两份俄文报纸，几十家出售俄罗斯商品的商店，以及一个俄罗斯民族诗人亚历山大•普希金(Alexander Pushkin)的纪念场所。

很多俄罗斯的富豪都在这里注册空壳公司，一些人还买了别墅，但多数人都只是短期飞过来与律师和银行家见面。

绝大多数在这里长期居住的俄罗斯人都不是特别有钱。很多人认为塞浦路斯是俄罗斯骗子和来源可疑的卢比的避风港，这些俄罗斯人非常讨厌此类看法。而一份从德国外交情报机构泄露出来的报告进一步强化了这种看法。柏林和其他欧洲国家的相关主张源于这种看法，它们拒绝在不挤压外国有钱人的情况下向塞浦路斯提供援助。

在塞浦路斯经营葡萄酒生意的俄罗斯人谢尔盖•伊万诺夫(Sergey Ivanov)称，“我们不是罪犯、军火商或走私贩。我这一代俄罗斯人有很多像我一样，我们对俄罗斯的政府、银行和法律失去信心，所以才来到塞浦路斯。”他称自己现在正考虑是否应该回国。

其他人已经决定要离开了，其中包括阿列克谢•沃洛博耶夫(Alexey Voloboev)，他拥有俄语波段电台、一家俄罗斯餐厅，还持有几家塞浦路斯企业的股份。他对要征收储户存款的提议，以及这一威胁给商业信心带来的打击感到愤怒，他现在想要卖掉这里的资产搬到伦敦去。

他表示，“我知道情况很糟，但是没想到会这么糟。我以为银行可能会破产，而不是整个国家。”

为了避免这一厄运到来，塞浦路斯必须在周一前与债权人欧盟委员会(European Commission)、欧洲央行(European Central Bank)以及国际货币基金组织(International Monetary Fund)达成一项新协议。如果不能达成协议，欧洲央行威胁将不再向塞浦路斯银行业提供短期资金，而这些资金对于塞浦路斯陷入困境的银行来说至关重要，这样做将会毁掉塞浦路斯已经基本资不抵债的大型银行，并可能迫使该国违约。

俄罗斯商会的尤里•皮阿尼克(Yuri Pianykh)愤愤地说，“这完全是一个意在让该国银行业陷入崩溃的肮脏伎俩，”他争辩道，这样做的目的是要把俄罗斯的资金从塞浦路斯吸引到其他欧洲国家。他坚称，塞浦路斯和很多其他欧洲国家相比，有更好的保护措施打击洗钱，塞浦路斯是德国抹黑行动的受害者。

尼科西亚大学(University of Nicosia)的社会学家戴维•奥菲瑟(David Officer)称，塞浦路斯的确在打击不法资金领域出台了严厉措施，“但是问题出在执行上面”。他表示，“一种保密文化”允许几十亿美元在几乎不受什么监管的情况下，从国外流入到这里的金融服务业和房地产业。

莫斯科的律师谢尔盖•马格尼茨基(Sergei Magnitsky)的案子很好地说明了这种情况带来的危险。腐败的俄罗斯官员窃取了赫米蒂奇资本(Hermitage Capital)公司缴纳的2.3亿美元税收款项，马格尼茨基帮助曝光了这一事件，并随后被逮捕，这家投资公司的总部曾设在莫斯科。2009年马格尼茨基在监狱中死亡，之后，在美国出生的赫米蒂奇公司创始人比尔•布劳德(Bill Browder)发现这其中的3100万美元流向了塞浦路斯的一些银行账户。

然而，与寻求合法避税捷径的、合法注册公司的资金相比，流入塞浦路斯的非法资金不值一提。由于税收原因，在塞浦路斯注册的俄罗斯公司有很多，多到让这个小国目前已经成为俄罗斯的外商直接投资的最大来源，这些投资中的大部分都是俄罗斯人通过在塞浦路斯注册的投资平台实现的。

很多较富裕的欧洲国家反对允许公司在一个国家出售商品，而在像塞浦路斯这样的低税国家登记收入，马兰戈斯律师认为，没有理由让塞浦路斯放弃金融业，毕竟除了金融服务业，该国的最佳资产就只剩下阳光灿烂的好天气了。

他说，“我们想要保住这一行业。否则就只能卖冰激凌和摆放沙滩床了。”

邱晓云

邱晓云

新浪财经讯 北京时间4月1日下午消息，据路透社报道，俄罗斯第一副总理舒瓦洛夫称，俄罗斯政府不会帮助在塞浦路斯蒙受损失的企业，彰显俄政府打击资本外逃至海外金融中心活动的决心。
　　按照欧盟旨在避免塞浦路斯破产的救助协议，包括很多俄罗斯人在内的塞浦路斯银行大额储户最高面临60%的存款损失。
　　俄罗斯国际文传电讯社援引舒瓦洛夫周日接受一电视台采访时的讲话报导称，如果俄罗斯人遭受损失，“那非常令人惋惜，但是俄罗斯政府在此情况下不会采取任何行动。”
　　舒瓦洛夫称，但如果一家俄罗斯政府持股的大型公司承受严重损失，其将作为案例来一一对待。
　　他称：“如果出现具体的情况，我们将进行审议，公开的、透明的审议。但就这点而言，没有必要援助塞浦路斯。”
　　据投资银行摩根士丹利数据，塞浦路斯已成为俄罗斯大额资金流入、流出的补给站，这些资金约占到塞浦路斯全部境外直接投资及境外贷款的四分之一。(俊逸)

邱晓云

塞浦路斯总统阿纳斯塔夏季斯公布了12点复兴经济计划，最引人瞩目的包括冒着触怒教会的危险宣布解除赌博禁令，允许在南部建立赌场，帮助塞浦路斯摆脱经济危机。塞浦路斯2012年刚禁止网络赌博和博彩活动。

据德国《明镜》周刊1日报道，塞总统提出，塞浦路斯准备在该国南部开赌场。这些赌场将有部分国有控股，赌场70％的雇员将是塞公民。此前，塞浦路斯贸易、工业和旅游部长对外表示，塞浦路斯预计将在两年内开设赌场，他已就此事与塞旅游协会进行研究。