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http://finance.ifeng.com/a/20130801/10322115_0.shtml
中国7月官方制造业PMI升至50.3 继续与汇丰PMI背离2013年08月01日 09:01
来源：凤凰黄金
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中国7月官方制造业采购经理人指数(PMI)升至50.3，略微高于50这个荣枯分水岭。6月PMI为50.1，但是汇丰和Markit Economics联合发布的7月中国制造业PMI预览指数降至11个月低点47.7。这表明中国经济增长放缓，加上出口需求不振，这导致中国制造业活动萎缩。

分企业规模看：

大型企业PMI为50.8%，比上月上升0.4个百分点；

中型企业PMI为49.6%，比上月下降0.2个百分点；

小型企业PMI为49.4%，比上月回升0.5个百分点。

2013年7月，构成制造业PMI的5个分类指数4升1降：

生产指数为52.4%，比上月上升0.4个百分点。

新订单指数为50.6%，比上月上升0.2个百分点，位于临界点以上。调查显示，反映制造业外贸情况的新出口订单指数和进口指数分别为49.0%和48.4%，比上月回升1.3和0.5个百分点，均位于临界点以下。

原材料库存指数为47.6%，比上月回升0.2个百分点，但仍位于临界点以下。

从业人员指数为49.1%，比上月回升0.4个百分点，连续14个月位于临界点以下。

供应商配送时间指数为50.1%，比上月回落0.2个百分点，接近临界点。

主要原材料购进价格指数为50.1%，比上月上升5.5个百分点，重新升至临界点以上。

生产经营活动预期指数为56.4%，比上月上升2.3个百分点，结束了连续3个月的下降走势，表明制造业企业对未来3个月内生产经营活动预期持乐观态度的比例有所上升。

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败给统计局了，那就再玩玩。

showcraft

http://cn.wsj.com/gb/20130801/rec182738.asp
在中国宏观经济放缓的背景下，反映中国制造业活动的两项指标背道而驰。7月份中国官方制造业采购经理人指数(PMI)为50.3，略高于6月份的50.1，好于经济学家预期。而侧重小型出口企业的汇丰(HSBC)中国制造业PMI指数降至11个月低点47.7。PMI高于50表明制造业扩张，低于50表明制造业萎缩。以下是分析师对这两项数据的点评：

我们认为，PMI数据出现分化是中国经济增长前景高度不确定的一种反映，虽然具体原因尚不清楚。汇丰PMI的调查对象更侧重出口企业和小企业，但样本上的差异无法解释这种分化，因为无论是官方还是汇丰PMI，都显示国内需求的放缓程度似乎比外部需求更大，而且官方PMI的小企业分类指数从6月份的48.9升至49.4。考虑到6月份发生的流动性紧缩，以及社会融资规模和M2货币供应量的大幅减少，官方PMI上升令人不解。我们认为，该数据使中国政府放松货币政策的可能性变小。但我们维持原先的看法，即中国经济第三季度增速将降至7.4%，第四季度将降至7.2%，2014年将降至6.9%。——野村(Nomura)经济学家张智威

官方PMI的良好表现可以被理解成是工业增长回暖的初步迹象，近期，来自政策面的支持信号也提振了经济景气，新出口订单指数上升也表明出口有望回升。决策者通常更关注官方PMI，而最新的数据很可能被理解为短期经济下行压力得到暂时性缓解。不过硬性数据（特别是工业增加值）能否与官方PMI保持一致还有待观察。官方和汇丰PMI的分化可能反映了中小企业与大型企业之间经营环境的差异：5月份以来，市场陷入流动性紧张，加上政府加紧取缔重污染企业和产能过剩行业的中小企业，可能使中小企业的处境更加艰难。——高盛(Goldman Sachs)经济学家宋宇、崔历、MK Tang

官方PMI数据高于预期或许反映出一些政策正在朝大型企业落实，但我们对中国经济正在恶化的整体评估没有改变，不过市场对数据可能会作出积极反应。中国政府似乎承诺要实现今年7.5%的经济增长目标，那么政府需要实施更宽松、更积极的货币政策和财政政策，以便推动经济实现适度周期性反弹。虽然政府计划推出小规模财政刺激措施，但我们认为，中国央行也必须采取行动、通过降低融资成本为实体经济提供支撑。中国此前承诺减少重工业产能过剩的现象，这可能会给未来几个季度的经济增长造成拖累。为了防止经济增速进一步放缓，预计政府将推出更多利好政策来支持新兴行业和中小企业。--澳新银行(ANZ)刘利刚、周浩

我们认为今日公布的官方PMI数据对于市场人气来说是一个利好因素。我们有信心，今年下半年中国经济同比增速将高于普遍预计的7.5%。国务院总理李克强已明确表示，政府将通过实施一些宽松政策努力实现7.5%的增长目标，其中包括向基础设施项目投入更多资金等。因此，这项7月底进行的官方PMI调查本可以受到更多积极人气的影响。汇丰PMI偏重于小型出口企业，人民币升值、工资上涨以及全球需求疲软给这些企业造成了不利影响。在我们看来，目前绝对应该关注官方PMI数据而非汇丰PMI数据，因为现在出口仅占中国国内生产总值(GDP)的10%。随着“钱荒”现象的结束，以及李克强承诺将实现今年7.5%的经济增长目标、并在2020年之前将平均经济增速维持在7%，市场人气和经济前景都已经有所好转。--美银美林( Bank of America-Merrill Lynch)陆挺、Xiaojia Zhi和Robbie Li

7月份制造业PMI数据总体来说表现不一，表明短期内增长前景面临不确定性。在中国，政策面的不确定性是影响市场人气和经济活动的主要因素。尤其是最近几个月发生的一些事件令市场担忧情绪加重，这些事件包括：6月份出现的“钱荒”现象；围绕中国经济增长目标产生的困惑；政府表示不准备实施刺激措施，却也没有给出政策行动的细节。过去几周召开的国务院工作会议和中共中央政治局年中会议都试图通过阐明经济政策来重振市场信心。--摩根大通(J.P. Morgan)朱海滨

Josh Chin

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早盘重仓杀入金刚玻璃，冲高过程中将昨天底仓扔了，再观察。

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继续满仓宁波热电。
另，近日读微博上id为曹山石的内容，觉得相当不错。

showcraft

压力位10.85，支撑位10.33。
大连热电倒是半年报利好，今天反倒回调。

showcraft

焦煤橡胶等商品走强，最近高盛多铜，伦铜库存下降，可能成长股是要歇下，舞台暂时让给煤飞色舞。

showcraft

意料之中，尾盘小入了点海南橡胶。

showcraft

油价走强，故而尾盘小入了点替代效应的新能源，风电，金风科技，生物质，龙力生物，看明天市场表现。

showcraft

赌一把风能拐点，全仓金风科技。

showcraft

满仓金风科技，继续持股不动，适当结合短线。

showcraft

疯了，港股的金凤科技涨了20几个点，排名所有港股第5。

showcraft

问题不大。买了什么标的？

showcraft

http://t.cn/z8wzyWD
国家发展改革委关于印发2012年西部大开发
工作进展情况和2013年工作安排的通知
优化风电、太阳能发电布局，研究哈密风电基地项目规划和哈密、宁夏风电外送技术方案，深入研究酒泉基地风电与黄河上游水电协调运行。

showcraft

中广核20万千瓦风电项目落户新疆哈密三塘湖
2013年08月23日 14:19  国资委网站
　　日前，中国广核集团在新疆哈密千万千瓦级风电基地二期的20万千瓦项目场址正式落户三塘湖。

　　8月19日，新疆自治区发改委举行“哈密—郑州±800千伏特高压直流输电工程配套哈密风电二期风电项目建设地点抽签仪式”，包括中广核在内的18家开发企业通过“先抽顺序、后抽场址”的电子抽签方式确定各企业场址。最终，中广核以第13顺位抽取项目场址——三塘湖一场A区，该场址毗邻中广核三塘湖一期4.95万千瓦项目，并与已投产的黑眼泉分散式项目点位于同一区域，将对该区域后续的工程建设和运维管理产生积极的促进作用。

　　据悉，7月17日，国家能源局批准同意建设哈密千万千瓦级风电基地二期项目，并将其作为哈密—郑州±800千伏特高压直流输电工程配套外送的风电电源，通过风火联调，实现打捆外送。该项目中，中广核拥有20万千瓦外送风电项目的开发权。

业绩拐点加政策面支持，外加西部接力自贸区区域炒作，我觉得有行情。

showcraft

因为低估了自贸区的概念程度，再加上本周一上午因公在外没有关注，导致错过了如火如荼的自贸区，值得深刻反思。目前依然全仓金风科技，全周未有任何动作。

showcraft

决定波段操作，大部队暂离金风科技，布局可穿戴概念。

showcraft

可穿戴市场不认同，铩羽而归，转而布局造纸，半仓入景兴纸业。

showcraft

今天马失前蹄了。昨天布局的景兴纸业，今天高开，我便另外半仓杀入，不成想走软，反而小幅被套，是非成败转头空啊。

showcraft

惭愧，小亏。
目前仍全仓小套于景兴纸业。

showcraft

前段时间的景兴纸业令我元气大伤，整个中秋国庆才将将缓过来。今天重仓的亿利能源板了，不过盘中开盘被洗出去了。景兴纸业败在一个贪字，亿利能源败在一个恐字，都是很好的经验教训，也罢，心态放平为好。17号的美债危机，料是空头一大法宝，小心为妙。

showcraft

看好电网反垄断，关注002090。